Universe AM es la primera gestora de fondos de inversión española centrada en la gestión pasiva y en la investigación financiera
Compara la rentabilidad que obtienes con la rentabilidad que hubieras obtenido con los fondos GDP.
Esto es solamente una simulación, lo importante es conocer porque suceden las cosas. En el largo plazo, el efecto conjunto máxima diversificación más mínimos costes ha funcionado, funciona y continuará funcionando. Esto es conocimiento útil algo bien distinto a “saber acerca de” o “tener datos o información”.
Somos inversores a muy largo plazo aunque no nos demos cuenta. Somos inversores hasta el momento en que necesitamos disponer de nuestro ahorro acumulado, muchas veces, por encima de los 65 años, y eso independientemente de que rotemos, o no, nuestra cartera. No debemos confundir, y sucede muy a menudo, el plazo de la inversión con el plazo del inversor.
La inversión es una maratón, no debe intentar correrse como si fueran múltiples carreras de 100 metros consecutivas. El largo plazo magnifica la importancia tanto de los pequeños errores como de los pequeños aciertos.
En la actualidad los inversores diversifican poco y pagan demasiado. Antes de invertir debiéramos siempre cuestionarnos ¿qué jubilación tendremos en el futuro?, ¿qué clase de conocimientos financieros estamos transmitiendo a nuestros hijos con nuestras decisiones de inversión? ¿Son realmente los adecuados? Sin cuestionamiento no hay posibilidad de mejora.
¿Por qué hacerlo por PIB en lugar de por capitalización? Porque da lugar a carteras más equilibradas, que tienen más que ver con la economía mundial. Ponderar por PIB diversifica mejor. Por ejemplo, GDP World Equity invierte el 30% en Estados Unidos, 30% en Europa y 18% China. Si ponderaras por capitalización –MSCI World-, invertirías 60% en Estados Unidos y solo el 3% en China: los porcentajes hablan por sí solos.
Cuando tomes decisiones considera las probabilidades de éxito de cada alternativa. Elegir los mejores mercados, gestores, etc….es fantástico pero a 10 años vista sólo el 15% de los gestores activos consiguen compensar los costes cobrados. A mayor plazo este porcentaje se reduce aún más. Lo que hay que buscar son argumentos para invertir en gestión activa no en pasiva. “El mundo al revés”.
El mercado obtiene rentabilidades brutas y los inversores netas. Cada año que pasa la rentabilidad acumulada aumenta en favor de los mercados y en contra de los inversores. A la hora de batir el mercado competimos con traders por cuenta propia que desde Londres y Nueva York mueven actualmente los mercados, no con nuestros amigos o conocidos. Todas las universidades comparten estas ideas.
¿Qué te parece la idea de invertir alrededor de un 15% de tu cartera en gestión activa y el resto en pasiva?
La primera línea de defensa de cualquier inversor es apostar por una cartera muy diversificada y que a la vez, le resulte económica en cuanto a los costes. Es una idea muy sencilla de comprender, al alcance de cualquier inversor, del neófito al experimentado. La rentabilidad sostenible procede de lo puro y simple.
Cuántos menos fondos mejor. Con tres fondos basta.
Noveles, expertos, grandes y pequeños. Sin comisión de entrada ni salida y desde 10 euros.
Fuente: Los continuos altibajos en los mercados dificultan las estimaciones serias de rentabilidad a largo plazo pero las hay. BNY Mellon, JPMorgan, State Street , AQR, Blackrock Ver documento filosofía de inversión
Los fondos GDP son fondos de inversión españoles que en general, cuando se consideran todos los costes, son más baratos que los etfs y cuentan con todas las ventajas fiscales (los etfs no las tienen para las personas físicas). ¡No hace falta continuar pagando a gestoras extranjeras por cosas que en España se pueden hacer perfectamente!
Do it Yourself Portfolio
¿De verdad necesitas pagar para construir una cartera de inversiones personalizada?
Lo que necesitas es una referencia sólida y generalmente válida, la cartera de mercado. Y si no te vale –tienes un horizonte específico de inversión, eres muy joven, o muy mayor, o confías mucho en tus expectativas- lo que necesitas es:
y podrás construir tú mismo tu cartera sin pagar nada.
El modelo DoR –Dynamic optimal Risk- lleva a que las matemáticas te ayuden a ahorrarte los costes de gestión pasiva (por pequeños que sean), esto es Gestión Pasiva Plus.
Siempre existirán periodos con resultados mejores o peores de lo esperado. Ante esto, hay tres posibilidades:
DoR consiste en reponderar dinámicamente los pesos entre acciones y bonos al ritmo de sus pérdidas y ganancias acumuladas. Esta lógica genera pequeños aciertos continuos que conducen a maximizar la rentabilidad final de la cartera.
DoR es un modelo matemático, bien contrastado, que aporta beneficios cuantificables y es replicable -no depende del buen momento de algunas personas-. Una mejora confiable, racional.
El modelo DoR se puede aplicar a una cartera formada por fondos GDP. En el largo plazo, estimamos una rentabilidad anual adicional de entre un 0,25% y un 1% sobre la gestión pasiva tradicional.
El fondo DoR Best Managers aplica el modelo DoR a un conjunto de buenos gestores y al activo sin riesgo. El modelo DoR aplicado a la gestión activa la lleva a alcanzar su máximo potencial.
Y como estamos en la era digital ponemos a tu disposición la mejor app de gestión de inversiones que permite monitorizar y analizar tus carteras. Además te permite agregar automáticamente operaciones y otras carteras que tengas en distintos bancos y comparar resultados.
UNIVERSE AM obtiene resultados muy notables dedicando esfuerzos a desarrollar una técnica más eficiente sin creer que la gente deja olvidados billetes de 100 euros en el suelo.
Antonio Cabrales, Catedrático de Economía University College London.
Nuesta sicav tiene más de 30 años. Los primeros 13 años creimos que existian expertos financieros que acertaban, más que fallaban, el futuro. Desde hace 18 años UNIVERSE AM asesora nuestras sicav. Aplicamos una metodología completa y superprecisa. Siempre tenemos diseñado un plan previo para ejecutar cuando ocurren las cosas. No hemos caído en ninguna trampa financiera. Dormimos muy tranquilos y obtenemos rentabilidades -no espectaculares- pero si muy superiores a la media que son sostenibles en el tiempo porque hemos comprendido por qué suceden las cosas.
Leyre Ortíz, Deva Sicav
UNIVERSE AM añadió su expertise en la gestión cuantitativa, aportando la tecnología DoR (Dynamic optimal Risk) que aporta el “cuánto” invertir en cada momento, maximizando el potencial de cada gestor. De este modo nace DOR Best Managers, que combina la gestión de los mejores managers con la tecnología más avanzada para determinar cuánto invertir en cada uno de ellos: una combinación excelente.
Enrique de Benito, Inversor
“Las mejores prácticas en asesoramiento y gestión de inversiones” es uno de los pocos libros , o el único, que ofrece una metodología -completa, paso a paso y hasta el mínimo detalle- de todo el proceso que conduce al éxito en el asesoramiento y la gestión de inversiones financieras.
Jordi Justicia, Socio Ginvest SGIIC
UNIVERSE AM es a las operaciones financieras lo que el bisturí es a las operaciones quirúrgicas. Yo no entraría en un quirófano que trabajara con cuchillos de carnicero.
Santiago Fernández Valbuena, Vicepresidente EBN Banco, anteriormente Presidente Teléfonica Latinoamérica
Una metodología, paso a paso, completa, detallada y eficaz para que la labor profesional de los asesores y gestores de inversiones mejore sustancialmente.
Destinado a todas aquellas personas que desean un futuro financiero más próspero y sólido. Impartido en la Bolsa de Madrid (mayo 06 y octubre 07) a profesores de bachillerato y ESO de la Comunidad de Madrid, con el objetivo de fomentar los hábitos de ahorro y cultura de la inversión desde las bases.
Mindfulness será la nueva forma de tomar decisiones en los mercados financieros y los negocios.